Opinia rzecznika generalnego TSUE

piotrwk 18 września 2015 Komentarz

17 września 2015 Rzecznik Generalny Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej opublikował opinię w sprawie obowiązku banków udzielających kredyty denominowane do walut obcych, co do upewniania się czy kredytobiorcy posiadają odpowiednią wiedzę na temat ryzyka walutowego.

Sprawa dotyczyła wydanie orzeczenia prejudycjalnego – do TSUE zwrócił się sąd węgierski (C-312/14 Banif Plus Bank, sąd krajowy: Ráckevei Járásbíróság).

W podsumowaniu TSUE napisał:
„Z tych względów proponuję, aby Trybunał stwierdził niedopuszczalność wniosku o wydanie orzeczenia w Ráckevei Járásbíróság w sprawie C-312/14.”

Co oznacza, że banki nie musiały się upewniać, że kredytobiorcy mają odpowiednią wiedzę na temat operacji walutowych.

Mimo, że to stanowisko nie dotyczy bezpośrednio naszej sytuacji, może osłabić nasza pozycję w sądzie.

Niestety na decyzję Rzecznika wpłynęła opinia wydana przez Ministerstwo Spraw Zagranicznych, które można by było traktować nie jako głos Państwa Polskiego, a jako głos lobby bankowego.

Poniżej analiza kilku kluczowych punktów opinii Rzecznika TSUE, wykonana przez uczestnika grupy mailowej pozwu zbiorowego, wraz z jego komentarzami.
Pełna opinia Rzecznika, w języka angielskim,  jest dostępna tutaj.

37.
The purpose of Directive 2004/39 is to protect investors….
I am not convinced, if that is the point the debtors want to make in their observations, that there would have been an investment in Swiss francs …
Czyli: Dyrektywa 2004/39 ma chronić inwestorów, a nie pożyczkobiorców.
(komentarz: Dlaczego tylko chronić inwestorów?)

41.
as pointed out in the written observations of Poland, derivate instruments are those which can be used for hedging or speculative purposes because a future price, rate or value of the underlying asset is fixed beforehand.
Czyli: jak zauważono w przesłanych uwagach z Polski instrumenty derywatywy mają z góry założony kurs
(komentarz: Widać, że błędna opinia rządu nas pogrzebała. Czyżby rzecznik TSEU nie słyszał o kontraktach różnicowych?)

43.
As Germany rightly observes, in essence it requires liquidation of a foreign currency denominated debt in national currency, but at the current rate at the date of payment, and thus represents no relevant difference in relation to a classical foreign currency loan.
Czyli Niemcy poprawnie zauważyli, że kredyt denominowany nie różni się od klasycznego kredytu w walucie obcej
(komentarz: Teraz już wiemy kto na całej zabawie zarobił)

46.
loan expressed in foreign currency but advanced and repayable in national currency at the actual rate on the day of payment is neither itself, and nor does it contain, a financial instrument or a financial service in the sense of Directive 2004/39,
Czyli kredyt denominowany/indeksowany nie jest instrumentem finasowym zgodnym z Direktywą 2004/39
(komentarz: bo rzecznik wyciągnął wnioski na podstawie błędnego stanowiska polskiego rządu, o definicji derywatywu)

52-53.
Directive 2008/48 on credit agreements for consumers lays down information requirements concerning loan arrangements of the kind in question.
… to Question 3 is that, pursuant to Article 19(9) of Directive 2004/39, a suitability assessment in accordance with that article is not required under circumstances such as those in the main proceedings.
Czyli szczegółowa informacja o ryzyku nie jest wymagana, bo Dyrektywa 2008/48 o kredycie specyfikuje rodzaj wymaganej informacji
(komentarz: Pytanie czy dyrektywa 2008/48 była stosowane w chwili udzielania kredytów?)

57.
to Question 4 would be that it is for the internal legal order of each Member State to determine the contractual consequences where an investment firm fails to comply with the assessment requirements laid down in Article 19(4) and (5) of Directive 2004/39,
Czyli każde państwo członkowskie samo ustala jakie są konsekwencje braki prawidłowej informacji o ryzyku
(komentarz: I pozamiatane)